每日金融市場深度報告

以下是本日（2026年1月30日）的全球金融市場專題報告：

# 執行摘要

本日全球外匯市場波動加劇，美元指數在聯準會維持利率不變及美國財政部長重申「強勢美元政策」的雙重影響下呈現震盪走勢。投資者對美國政策前景的疑慮與地緣政治緊張局勢共同驅動了主要貨幣對的日內波動。

# 關鍵數據概覽

• 美元指數 (DXY)：週四（1月29日）收盤報96.15，盤中一度觸及96.66的日內高點，隨後回吐漲幅。本日（1月30日）開盤價為96.35，盤中交易區間介於96.01至96.46之間，收盤報96.37，日內跌幅為0.08%。
• 歐元兌美元 (EUR/USD)：本日（1月30日）收盤報1.1935，日內跌幅0.16%。昨日（1月29日）收盤報1.1954，跌幅0.72%。歐元兌美元此前曾突破1.20的關鍵心理關口。
• 美元兌日圓 (USD/JPY)：本日（1月30日）1美元兌換152.99日圓，較前一交易日的153.80日圓有所回落。美國財政部長的言論一度導致日圓回落，隨後略有反彈。

# 宏觀驅動與趨勢分析

聯準會週三（1月29日）會後決定維持聯邦基金利率在3.50%至3.75%區間不變，符合市場預期，並釋放出略偏鷹派的信號，為美元提供了一定支撐。聯準會主席鮑威爾表示，美國經濟表現穩健，通膨與就業風險均已降低，意味著在進一步降息前仍需等待一段時間。

美國財政部長貝森特週三（1月29日）重申美國將持續堅持「強勢美元政策」，否認市場關於美國可能與日本聯手干預匯市以提振日圓的猜測。儘管此言論一度推升美元，但市場普遍認為美國政府的立場是支持美元漸進貶值而非急劇貶值，導致美元指數隨後轉弱。此外，美國政府再次面臨「停擺」危機的風險，也對市場情緒構成潛在影響.

# 後市展望與風險提示

短期內，美元指數預計將維持震盪，受聯準會未來政策路徑、美國國內政治動態（如政府撥款法案進展）以及地緣政治事件的影響。歐元兌美元在1.20關口附近爭持，需關注歐洲央行下週的貨幣政策會議。美元兌日圓方面，在美國財政部長排除干預可能性後，市場可能會繼續試探日本財務省的底線，日圓匯率仍面臨不確定性。投資者應警惕政策不確定性及地緣政治風險可能引發的突發波動。

# 執行摘要

本日黃金市場經歷劇烈波動，盤中振幅近500美元，反映出地緣政治風險與聯準會政策信號的複雜影響。原油市場則因中東地緣政治緊張局勢升溫，特別是市場擔憂美國可能對伊朗發動攻擊，導致油價飆升至近五個月新高。

# 關鍵數據概覽

• 現貨黃金：本日（1月30日）在美盤中一度跌至5105美元/盎司，隨後上演V字行情，收復超200美元失地，最終收跌0.85%，報5370.87美元/盎司。盤中最高觸及5596.7美元，日內振幅近500美元。昨日（1月29日）黃金價格曾首次突破5400美元/盎司，日內暴漲220美元，收漲4.6%，報5417.44美元/盎司。
• WTI原油：本日（1月30日）收漲3.50%，報65.42美元/桶。昨日（1月29日）盤中持續上行，並在美盤時段漲至66.54美元的近5個月新高，最終收漲3.11%，報65.55美元/桶。
• 布倫特原油：本日（1月30日）收漲3.4%，報70.71美元/桶。昨日（1月29日）收漲2.95%，報69.42美元/桶。

# 宏觀驅動與趨勢分析

地緣政治緊張局勢是本日黃金和原油市場的核心驅動因素。美國總統特朗普關於伊朗的言論，以及市場對美國可能襲擊伊朗的擔憂，極大地推升了原油價格。伊朗向商船發出預警，並將在霍爾木茲海峽進行實彈海軍演習，進一步加劇了市場對全球供應可能受影響的擔憂。

黃金作為避險資產，在地緣衝突加劇的背景下獲得強勁支撐。儘管聯準會維持利率不變，但市場對通膨的擔憂以及全球央行持續增持黃金的趨勢（世界黃金協會預計2026年黃金需求將延續強勁勢頭）共同支撐了黃金價格。芝商所和上海期貨交易所均上調了黃金期貨的保證金水平，顯示監管機構對市場波動的關注。

# 後市展望與風險提示

原油市場短期內將高度敏感於中東地區的任何地緣政治發展。若緊張局勢進一步升級，油價可能繼續上漲。黃金價格預計將繼續受到避險情緒和實際利率變化的雙重影響，維持高位震盪。投資者需密切關注地緣政治動態，以及主要央行對通膨和貨幣政策的最新表態。同時，交易所調整保證金水平，也提示了市場波動性加劇的風險。

# 執行摘要

本日全球加密貨幣市場遭遇顯著回調，比特幣和以太坊均錄得大幅下跌。市場情緒受大型持有者（鯨魚）分配行為和現貨ETF資金流出的影響，儘管以太坊鏈上活躍地址數量和質押量持續增長，但短期下行壓力依然明顯。

# 關鍵數據概覽

• 比特幣 (BTC)：本日（1月30日）暴跌超5%，一度跌破8.4萬美元關口。昨日（1月29日）收盤價為88,028.0美元，跌幅1.37%。
• 以太坊 (ETH)：本日（1月30日）暴跌超6.5%，報2813.33美元。昨日（1月29日）收盤價為2997.5美元，跌幅0.16%。一個被監測的「大戶鯨魚」地址在市場下行期間頻遭清算，單日虧損達200萬美元，其剩餘ETH多單爆倉價為2,786.64美元。

# 宏觀驅動與趨勢分析

加密貨幣市場的下跌主要受市場情緒和大型資金流動的影響。過去一週，所有主要群體的以太坊錢包都出現了顯著的分配行為，特別是持有10K-100K ETH的鯨魚錢包，在過去四天內分配了超過10萬枚ETH。美國現貨ETH交易所交易基金（ETF）在週二再次出現淨流出，流出金額為6350萬美元，打破了此前的資金流入趨勢。

儘管市場面臨拋售壓力，以太坊網絡的一些鏈上指標仍顯示出積極信號。非空以太坊錢包或活躍地址持續增長，已達到創紀錄的1.755億。此外，質押的ETH供應量穩步增長，自年初以來增加了近100萬枚ETH，且驗證者入場隊列中仍有353萬枚ETH等待質押。這表明儘管價格下跌，但網絡的基本面和長期參與度依然強勁。

國際貨幣基金組織（IMF）的報告指出，信息技術投資，特別是人工智能領域的激增，已成為當前全球經濟增長的主軸，但同時也伴隨著市場市值的極度擴張和高槓桿風險。這種對傳統科技股和AI相關投資的熱潮，可能在一定程度上分散了對加密貨幣等風險資產的關注。

# 後市展望與風險提示

以太坊目前在3,060美元附近面臨阻力。如果未能突破該水平，可能會進一步下探至2,880美元，甚至2,775美元的支撐位。比特幣也面臨短期回調壓力。加密貨幣市場的未來走勢將高度依賴於大型持有者的行為、現貨ETF的資金流向以及更廣泛的宏觀經濟環境。投資者應警惕市場的劇烈波動性，特別是潛在的大額清算風險。同時，區塊鏈技術的持續發展和應用，以及全球對加密貨幣監管政策的演變，也將是影響市場長期趨勢的關鍵因素。