每日金融市場深度報告

以下是本日（2026年1月29日）的全球金融市場專題報告：

# 執行摘要

本日全球外匯市場呈現複雜局面，美元在聯準會維持利率不變的決議後出現反彈，扭轉了近期因美國總統特朗普對弱勢美元言論而造成的跌勢。然而，市場對聯準會未來降息路徑的不確定性以及地緣政治風險依然存在，使得美元的長期走勢仍面臨挑戰。其他主要貨幣如歐元、英鎊和日元則在美元波動中各自調整。

# 關鍵數據概覽

• 美元指數 (DXY)：紐約尾盤上漲0.8%，報96.667。此前曾跌至95.566，為2022年2月以來新低。
• 歐元兌美元 (EUR/USD)：下跌1%，至1.19163美元。財聯社報導下跌1%至1.1919，為去年7月以來最大跌幅。日內曾一度突破1.20美元關口，最高觸及1.2081美元。
• 美元兌日元 (USD/JPY)：上漲1.1%，至153.90日元。盤中突破153.7300日元。
• 英鎊兌美元 (GBP/USD)：下跌至1.38。此前曾升至1.384美元。
• 澳元兌美元 (AUD/USD)：上漲至0.703。盤中一度觸及0.7023美元。
• 新元兌美元 (SGD/USD)：美元兌新元匯率一度跌破1.26，創下2014年9月以來最低。

# 宏觀驅動與趨勢分析

• 聯準會預期與貨幣政策：美國聯準會（Fed）於1月29日凌晨宣布維持聯邦基金利率目標區間在3.50%-3.75%不變，結束了自去年9月以來的連續三次降息步伐。聯準會聲明指出，經濟活動持續以穩健步調擴張，就業成長仍低但失業率展現趨穩跡象，通膨保持在略高水準。兩位聯邦公開市場委員會（FOMC）成員投下反對票，主張降息25個基點。聯準會主席鮑威爾強調貨幣政策的獨立性，並表示沒有預定的利率路徑。市場普遍預計，在夏季之前不太可能再次降息。
• 美國財政政策與總統言論：美國總統特朗普此前表示不擔心美元下跌，認為美元「表現得很好」，市場將此解讀為默許美元走弱的訊號，加劇了美元的拋售。然而，美國財政部長貝森特隨後重申美國偏好強勢美元政策，並否認美國正透過干預匯市來支撐日元的傳聞，此言論幫助美元在盤中稍早反彈。
• 通膨數據：澳洲12月消費者物價指數（CPI）年增3.8%，超出預期，增強了市場對澳洲儲備銀行（RBA）2月升息的預期，推動澳元走強。美國12月個人消費支出（PCE）平減指數將於本日稍晚公布。
• 地緣政治風險：儘管特朗普撤回了對格陵蘭的關稅威脅，但地緣政治緊張局勢（如美國與歐洲關係、美國對伊朗的警告）仍影響市場情緒，促使資金流向避險資產。此外，美國國會需在1月30日前通過撥款法案以避免政府局部停擺的風險也對市場構成潛在壓力。

# 後市展望與風險提示

短期內，美元可能因聯準會的鷹派立場和財政部長的「強美元」言論而獲得支撐，但特朗普對弱勢美元的偏好以及對聯準會獨立性的干預風險，可能使美元的長期走勢繼續承壓。歐元和英鎊在美元波動中可能繼續尋找方向，而日元則受到日本政府可能干預匯市的傳聞和自身財政擔憂的雙重影響。投資者應密切關注即將公布的經濟數據、聯準會官員的進一步表態以及任何地緣政治局勢的變化，這些都可能引發外匯市場的劇烈波動。美國政府局部停擺的風險也需警惕。

# 執行摘要

本日全球黃金市場持續強勁，金價屢創新高，主要受地緣政治不確定性及美元走軟預期所驅動，避險需求旺盛。原油市場同樣上漲，中東地緣政治緊張局勢和美國冬季風暴導致的供應擔憂是主要推手。

# 關鍵數據概覽

• 黃金：COMEX黃金期貨上漲6.46%，報每盎司5411.00美元。中新經緯報導COMEX黃金期貨漲幅擴大至5.44%，報5359.1美元/盎司。現貨金在週二收漲3.5%，報每盎司5188.95美元。
• 白銀：COMEX白銀期貨上漲9.3%，報115.83美元/盎司。白銀價格在近期盤中交易中上漲，正朝著115美元的阻力位發起衝擊。
• 原油：國際油價週二收漲近3%。原油價格突破62.00美元的關鍵阻力位，並繼續攀升，預計今日交易區間為支撐位61.00美元至阻力位63.00美元。

# 宏觀驅動與趨勢分析

• 地緣政治緊張：美國總統特朗普警告一支龐大艦隊正迅速駛向伊朗，並威脅對伊朗的下一次襲擊將嚴重得多，這加劇了中東地區的地緣政治不確定性，為油價提供了上漲動力。同時，對特朗普政府「混亂、即興式政策制定」的嚴重懷疑，也推動了黃金作為避險資產的走強。
• 美元走勢與聯準會政策：儘管聯準會維持利率不變，但市場對其未來降息路徑的不確定性，以及美國總統特朗普對美元貶值的言論，使得美元近期承壓，進一步提升了黃金的吸引力。
• 供應面因素：一場冬季風暴重創美國生產商，導致原油產量下降，並在週末一度使美國墨西哥灣沿岸的原油出口降至零，引發了原油供應擔憂。

# 後市展望與風險提示

黃金和白銀在當前地緣政治不確定性和市場對美元長期走弱的預期下，預計將繼續保持強勢，並可能進一步挑戰新高。原油市場方面，中東地區的緊張局勢和潛在的供應中斷風險將繼續支撐油價，短期內有望測試更高的阻力位。然而，任何地緣政治局勢的緩和、主要央行貨幣政策立場的意外轉變，或全球經濟增長前景的重大變化，都可能對貴金屬和原油價格造成壓力。投資者應警惕市場波動加劇的風險。

# 執行摘要

本日全球加密貨幣市場顯示比特幣在技術層面有所改善，但整體主要趨勢仍偏向看跌。市場缺乏明確的宏觀驅動因素，短期內主要受技術指標和投資者情緒影響。

# 關鍵數據概覽

• 比特幣 (BTC/USD)：比特幣價格在上一交易日鞏固了漲幅，受益於相對強弱指標的積極表現，成功觸及EMA50的阻力位。預計在即將到來的盤中交易中將會上漲，尤其是在穩定在88,000美元支撐位上方的情況下，目標是90,000美元阻力位。預計交易區間為87,500美元支撐位和91,000美元阻力位之間。

# 宏觀驅動與趨勢分析

• 缺乏明確宏觀驅動：今日的搜索結果中，關於加密貨幣市場的宏觀驅動因素信息相對較少。市場主要關注比特幣的技術走勢。
• 避險情緒間接影響：儘管沒有直接證據，但全球金融市場的避險情緒和美元的波動，可能間接影響投資者對加密資產的風險偏好。然而，目前尚未觀察到加密貨幣作為主要避險資產的明確趨勢。

# 後市展望與風險提示

儘管比特幣在盤中表現出一些積極信號，並試圖突破EMA50阻力位，但短期內的主要趨勢依然看跌。若比特幣能穩定在88,000美元支撐位上方，則可能進一步上探90,000美元阻力位。然而，如果未能有效突破關鍵阻力，或跌破重要支撐位，則可能面臨進一步下行壓力。投資者應密切關注比特幣的技術走勢，並警惕加密貨幣市場固有的高波動性風險以及潛在的監管變化。